金流量表是评估企业财务健康和管理现金流的重要工具，也可了解企业净利润的质量，本文结合舞弊分析，从以下六个方面对现金流量表进行全面分析。
一、查看经营活动现金流量净额
这是您关注的首要指标，反映了企业经营活动中的现金流入和流出情况。正数表示现金流入，负数表示现金流出。确保经营活动现金流量净额为正，持续增长，并与业务规模和盈利能力一致。
思维点拨：1）分析经营活动现金流量净额与企业经营模式和业务增长之间的关系，如果净额增长与业务增长相一致，说明企业的经营活动能够为业务增长提供足够的现金支持。然而，如果净额增长速度远远低于业务增长，可能意味着企业存在现金流问题，需要进一步探究原因。2）比较经营活动现金流量净额与净利润之间的差异可以帮助识别可能的盈利操纵迹象。如果净利润远远高于经营活动现金流量净额，可能是因为企业利用非现金项目来提高净利润，如计提不合理的坏账准备、延迟支付供应商款项等。这种差异可能暗示着企业存在盈利操纵的风险。3）关注是多个期间经营活动现金流量净额，做好趋势分析是有益的。如果净额持续增长或保持稳定，表明企业的经营活动能够产生持续的现金流入。相反，如果净额出现下降或波动，可能意味着企业经营活动出现问题，导致现金流减弱。
跳出思维陷阱：经营活动现金流量净额和净利润之间的差异并不一定意味着企业存在盈利操纵，可能是由于不同会计政策、会计估计和其他非经营活动因素的影响。因此，在分析过程中应综合考虑其他财务指标和相关情况，以对企业的财务状况和经营表现做出全面的评估。
二、分析经营活动现金流量比率
经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净收入的比率，它指示了企业将净收入转换为现金流的能力。
高比率：如果比率较高，说明企业能够有效地将净收入转化为现金流。这可能表明企业的销售收入有一个良好的现金回收周期，并且企业能够有效地管理应收账款和存货，以确保收款和库存现金流的稳定。高比率也可以反映企业的盈利能力和财务稳定性。
低比率：如果比率较低，可能意味着企业在现金流转换方面存在问题。这可能是由于企业面临的市场竞争加剧，导致销售回收周期的延长，以及应收账款和存货的管理不善。此外，企业在付款给供应商和管理企业开支方面可能也存在困难。
三、确认投资活动现金流量净额
确认投资活动现金流量净额是对企业的投资活动所产生的现金流入和流出进行评估的一个重要指标。它可以帮助我们了解企业的投资策略、资本支出和投资回报情况。以下是对投资活动现金流量净额的确认的重要因素：
资本支出：资本支出指企业用于购买固定资产或进行投资项目的资金支出。投资活动现金流量净额应反映企业在这些方面的现金流动情况。高净现金流量表示企业在购置固定资产或进行投资时有充足的现金流入，而低净现金流量可能意味着企业需要借债或筹集资金来满足资本支出的需求。
资产处置：资产处置指企业出售或处置固定资产、子公司或其他投资的行为。投资活动现金流量净额应考虑到这些资产处置所带来的现金流入。如果资产处置所获得的现金流入超过了购置资产的现金流出，将产生正值的投资活动现金流量净额。
投资收益：投资活动也可能产生投资收益，例如股息和利息收入。这些收益应被纳入投资活动现金流量净额的计算中。如果企业获得大量的投资收益，将增加净现金流量
四、评估筹资活动现金流量净额
评估筹资活动现金流量净额可以帮助我们了解企业通过筹资活动获得的现金流入和流出情况。它可以用于评估企业的融资策略、财务稳定性和分红政策等方面的情况。以下是评估筹资活动现金流量净额的一些关键因素：
债务融资：债务融资是指企业通过借款、发行债券等方式筹集资金。通过审视企业债务融资对现金流量的影响，可以确定企业债务偿付能力以及其对现金流的依赖程度。正值的筹资活动现金流量净额意味着企业筹借了更多的资金，而负值则意味着企业偿付了债务。
股权融资：股权融资是指企业通过发行股票或其他股权工具向投资者筹集资金。股权融资可能会对现金流量产生积极或消极的影响。正值的筹资活动现金流量净额表示企业通过股权融资获得了更多的资金，而负值表示企业向股东支付了股息或回购股份。
分红政策：企业的分红政策也会对筹资活动现金流量净额产生影响。如果企业决定提高分红水平，筹资活动现金流量净额可能会受到负面影响。反之，如果企业减少或暂停分红，筹资活动现金流量净额可能会增加。
五、审查现金流量表与其他财务报表之间的关联性非常重要
审查现金流量表与其他财务报表之间的关联性非常重要，可以提供更全面的财务分析。以下是关于现金流量表与资产负债表和利润表的对比和印证，以及与其他财务指标的一致性的一些建议：
资产负债表和现金流量表：审查现金流量表时，与资产负债表进行对比，可验证公司的现金流变化与其资产和负债之间的关系。例如，查看现金流量表中的投资活动现金流，与资产负债表上的投资类资产（如固定资产、股权和债券投资）的变化是否一致。此外，现金流量表中的经营性现金流与经营活动相关的资产和负债的变化是否一致，如应收账款、应付账款等。
利润表和现金流量表：将现金流量表与利润表进行对比可以帮助了解企业盈利能力和现金流量之间的关系。分析净利润与经营性现金流的差异，可考虑非现金项目、调整项目等因素的影响，并检查这些项目在利润表和现金流量表中的表述是否一致。
与其他财务指标的一致性：审查现金流量表时，与其他重要财务指标进行对比，可以验证数据的一致性和真实性。例如，现金流量比率（如经营性现金流量与净利润之比）是否与行业平均水平或历史趋势相符。与其他公司类似行业的对比分析，可以发现潜在的异常现象。
排除数据操纵行为：密切关注现金流量表数据是否与其他财务报表的数据一致，并注意是否存在风险信号，如异常大的现金调整项、不合理的现金流动等。同时，审查数据披露的完整性和清晰度，确保所有必要信息都得到充分披露。如果发现异常情况或数据不一致，进一步调查可能的数据操纵行为。
六、运用财务分析工具和比率分析法
使用常见的财务分析工具和比率，如现金流量比率、经营现金流盈利比率和资产负债比率等，来辅助舞弊分析并揭示潜在的财务舞弊迹象。
现金流量比率：现金流量比率是经营性现金流量与净利润之比。较高的现金流量比率意味着公司的净利润能够良好地转化为现金流。一旦发现现金流量比率与行业平均值或历史趋势相比出现异常差异，可能存在收入或费用的操纵行为。
经营现金流盈利比率：经营现金流盈利比率将经营性现金流量与销售收入进行比较，反映了公司运营活动的现金利润能力。如果经营现金流盈利比率远低于行业平均值或历史趋势，可能意味着销售收入的虚增，或者存在其他操纵手法。
资产负债比率：资产负债比率用于评估企业的财务稳定性和偿债能力。较低的资产负债比率通常是良好的迹象，但如果资产负债比率突然大幅下降，可能是通过虚报负债，掩盖公司真实债务水平的财务舞弊手段。
利润率：利润率是盈利能力的关键指标之一，包括毛利率、净利润率等。如果公司的利润率远高于行业平均水平，而且没有合理解释，可能是通过操纵成本或收入来夸大利润额。
现金流动性指标：包括流动比率、速动比率等，用于评估公司的短期偿债能力。异常低的现金流动性指标可能表明公司故意将现金流动性降低，以掩盖其实际的财务状况。
除了以上几个常见的财务分析工具和比率，还应结合财务报表中的其他指标和指标，如应收账款周转率、存货周转率等，进行综合分析。同时，对财务报表中的异常现象进行深入调查，以发现任何与舞弊相关的迹象。
